25. März 2015

Steuern sparen wie ein Profi

Wie finde ich den steueroptimalen ETF? Wie kann ich Steuern sparen? Wenn ich mich mit Bekannten über das Thema Geldanlage unterhalte, driftet die Diskussion sehr schnell ab. Statt

• Wie kann ich mein Geld so vermehren, dass mir das Risiko nicht den Schlaf raubt?

geht es sehr schnell darum:

• Wie kann ich Steuern sparen?

Das nervt! Das Steuerthema gehört nicht in die Hände von Steuerberatern, sondern von Unternehmern. Mein Ansatz sieht wie folgt aus:

Ich will keine Steuern mehr zahlen, welche Möglichkeiten habe ich?

1. Nichts verdienen. Harzer zahlen keine Steuern.
2. Verluste anhäufen und diese mit Gewinnen verrechnen.
3. Einen Teil meines Einkommens steuerfrei generieren und dieses Dunkelgeld dann via Barzahlung wieder in den Geldkreislauf einschleusen oder im Köfferchen in die Steueroase des Vertrauens tragen.
4. Juristische Hilfe in Anspruch nehmen und eine Stiftung, eine Offshore-Gesellschaft oder ein ähnliches Rechtskonstrukt errichten.

Bewertung der vier Spar-Optionen

Nichts verdienen

Ist arm sein wirklich eine Option? Nicht ganz so krass, aber was ist besser:

• Bei der Postbank Sparcard direkt gibt‘s 0,05 % Zinsen pro Jahr.
• Die aktuelle Ausschüttungsrendite des MSCI World liegt bei 1,66 % pro Jahr.
• Der Sparerpauschbetrag liegt bei 801 Euro pro Jahr.

Wollen Sie jetzt wie Dagobert Duck auf einem Mount Everest von 1,6 Millionen Golddukaten sitzen und sich ein Loch in den Bauch freuen, dass Sie als Inhaber der Sparcard direkt trotzdem keine Steuern zahlen müssen, da Sie Ihren Pauschbetrag nicht überschritten haben. "Harr, harr, der Schäuble kriegt nix!"

Ihre Alternative: Als MSCI World Investor Kapitalerträge von 26.593,20 Euro einsacken und dann die folgende Rechnung aufmachen:

Also was jetzt: Dem Schäuble knapp 7.000 Euro abgeben und selbst knapp 20.000 Euro behalten oder die Politik der verbrannten Erde fahren: "Ich zahl‘ keine Steuern und wenn ich dafür am Hungertuch nagen muss!"

Verluste anhäufen

Verluste lassen sich relativ einfach und verlässlich erzeugen. Gewinne sind da schon zickiger, die erscheinen nicht auf Kommando. Was passiert, wenn die Verluste brav antreten, die Gewinne aber auf sich warten lassen?

Die Gewinn-Verlust-Verrechnung ist kein Naturgesetz, sondern der Staat gestattet diese Verrechnung. Er kann Ihnen dieses Privileg jederzeit durch eine Gesetzesänderung wieder entziehen.
Zum Teil ist dies bereits geschehen. Früher durften Sie Verluste quer durch alle Anlageklassen mit Gewinnen verrechnen. Heute geht das nur noch innerhalb einer Anlageklasse. Verluste durch Vermietung und Verpachtung wirken sich nicht mehr steuermindernd auf Aktiengewinne aus. Aktienverluste lassen sich nur mit Aktiengewinnen verrechnen.

Selbst wenn Sie die Gerichte auf Ihrer Seite haben: Wenn dem Bundesfinanzminister ein Urteil des Bundesfinanzhofes zu teuer wird, erhalten die deutschen Finanzämter seit Jahren die Anweisung, diese Entscheidung zu ignorieren. Das bedeutet: Sie müssen klagen ‒ was bis zum Bundesfinanzhof einen beträchtlichen finanziellen Aufwand und acht bis zehn Jahre Zeit braucht.

Schauen wir uns doch einmal ein Beispiel an:
In der Tabelle habe ich die Einkünfte aus Kapitalvermögen aufgetragen.

Was muss ich tun, um keine Steuern zu zahlen?

Was fällt auf?

• Die ersten 801 Euro sind durch den Pauschbetrag abgedeckt
• Wenn ich mit meinen Wertpapieren Einkünfte von 1.000 Euro erziele, brauche ich nur 199 Euro an Verlusten.
• Hohe Gewinne können nur durch Verluste in praktisch gleicher Größenordnung kompensiert werden. Bei 10.000 Euro beträgt das Gewinn/Verlust-Verhältnis 1,09.

Was passiert, wenn ich meine Gewinne voll versteuere?

KapSt + Soli = 26,375 %

Was ist Ihnen lieber:

1. Gut 9.000 Euro Verluste anhäufen und keine Steuern zahlen.
2. Knapp 2.500 Euro Steuern zahlen und knapp 7.600 Euro mehr auf dem Konto haben?

Ist es nicht viel cooler, wenn alle Investments Geld abwerfen?
Verlustbringer sollte man aussortieren. Dazu Warren Buffet:

"Meine zwei Investmentregeln sind: Regel eins: Verliere nie Geld. Regel zwei: Vergesse niemals Regel eins."

Dunkelgeld

Sie schlafen ruhig, bis es in der Tagesschau heißt: Deutsche Finanzbehörden haben in der Schweiz erneut eine neue CD-Box aus der Serie "Geld auf Abwegen" gekauft.

Die eigene Stiftung

Meiner Meinung nach die einzig sinnvolle Art und Weise mit dem Thema umzugehen. Um diesen Weg zu beschreiten, muss man aber sehr vermögend sein. Wenn es um Vermögen in Millionenhöhe geht, sind mehrere zehntausend Euro an Anwaltshonoraren sicher sinnvoll angelegt. Für Privatanleger ist das kein gangbarer Weg.

Was bleibt?

Der unternehmerische Ansatz

Jeder Unternehmer weiß:

• Ich muss die Kosten im Griff haben. Das ist notwendig (muss sein), aber nicht hinreichend (reicht nicht aus).
• Ich brauche hohe und verlässliche Einnahmen (das muss sein).

Solange die Einnahmen höher sind als die Kosten, läuft der Laden. Es ist deshalb immer wichtiger, die Einnahmen verlässlich und langfristig zu steigern (kein Strohfeuer), als die Kosten zu drücken.

Für uns als Anleger heißt das:

Wir müssen auf die Kosten achten, und eine vernünftige Steuerpolitik gehört sicherlich dazu. Wenn Sie einen steuereinfachen ETF bevorzugen, greifen Sie zu.
Sie sollten sich aber nicht der Illusion hingeben, dass dieser ETF die nächsten 20 Jahre steuereinfach bleibt. Steuergesetze haben eine kurze Halbwertszeit.

Unsere Hauptaufgabe als Anleger sind aber die ABM-Maßnahmen für unsere Bestands-Euros. Wir müssen unseren Euros gute Arbeitsbedingungen verschaffen, damit sie so viele neue Euros wie möglich rekrutieren können. Diese Zins-Euros gesellen sich zu den Bestands-Euros und schaffen ihrerseits neue Euros heran.

Sich ans Sparbuch zu klammern und dann zu versuchen, mit viel Aufwand und zwielichtigen Methoden die magere Ernte vor der Steuer zu verstecken, ist unproduktiv. Sie müssen eine Menge Zeit aufwenden und womöglich noch einen Steuerberater bezahlen. Das schmälert den Stundenlohn und drückt die Rendite zusätzlich.

Ich kenne das aus meiner Start-up-Zeit. Viele Gründer haben sich wahnsinnig schwer mit Risikokapital getan.
Warum?
Sie mussten etwas abgeben von ihrer Firma. Statt 100 % gehörten ihnen nur noch 70 % der Firma. Mit jeder Finanzierungsrunde wurde ihr Anteil kleiner. Dafür wurde die Firma immer mehr wert. Trotzdem war es für manche hart, nur noch 20 % einer Firma zu besitzen, die einen Wert von 50 Millionen Euro hat. Im Grunde ihres Herzens hätten sie lieber 100 % ihrer 1-Millionen-Klitsche von damals.

Als Vater sage ich: Man muss auch loslassen können!

Sehen Sie Steuern nicht als einen Fluch der Götter, sondern als einen unvermeidbaren Kostenblock, der eben anfällt, wenn man Geld anlegt. Das ist das, was die Amis als "Cost of doing business" bezeichnen.

Wer sich nur auf den Aspekt "Wie spar‘ ich Steuern" konzentriert, wird negativ und krämerisch. Diese Klein-Klein-Perspektive verengt den Horizont.

Steuern sparen, koste es was wolle?

Woran erkennt man einen schlechten Manager? Er lebt im Hier und Jetzt und hat keine Vorstellungen über die Zukunft der Firma. Er ist zu dumm und zu ängstlich, um neue Produkte zu entwickeln und die Evolution der Firma voranzutreiben. Er kann nur Kosten drücken und Leute entlassen ‒ sparen eben. So führt man aber keine Firma in eine stabile Zukunft.

Die Steuersparbesessenen haben genau diese Mentalität: Sie reagieren, versuchen das Vorhandene zu optimieren und haben doch nur einen beschränkten Aktionsradius. Mehr als "keine Steuern" zahlen geht nicht. Das Optimierungspotenzial ist begrenzt.
Ich suche mir lieber eine profitable Geldanlage und gebe dann einen Teil der fetten Ernte ab, als dass ich mit Steuervorteil nur eine dürftige Rendite erziele.

Werden Sie immun

Die unternehmerische Sichtweise macht Sie immun gegen die Einflüsterungen der Steuersparbranche (110 % Verlustzuweisung noch in diesem Jahr!!).
Wenn Sie vor allem an hohen Umsätzen und weniger an minimalen Kosten interessiert sind, fallen Sie nicht so schnell auf diese Verkäufer herein.

Glauben Sie wirklich, dass es 1885 im Hause Benz so zuging:

Bertha: "Carl, musst Du schon wieder an dieser komischen Motorkutsche schrauben? Das wird doch sowieso nichts."

Carl: "Schatz, das muss es doch auch nicht. Hauptsache, es bringt Verluste ein. Damit können wir unsere Steuern senken. Ich war extra beim Schmied Häberle und habe mir eine Pleuelstange schmieden lassen. Die war richtig teuer."

Bertha (sichtlich stolz, einen so klugen Mann geheiratet zu haben): "Ach Carl, Du bischt a Käpsele."

Ein Steuerspar-Käpsele? Na, ja.

Kein Unternehmen von Weltrang ist als Steuersparmodell gegründet worden. Als Anleger möchte ich mein Geld nur einem Unternehmen anvertrauen, das

• entweder bereits Weltrang hat
• oder auf dem Weg dahin ist.

Steuersparmodelle haben eine kurze Halbwertszeit

Das Geschäftsmodell "Subventionen abgreifen" funktioniert nur bedingt. Wenn sich politische Rahmenbedingungen ändern, fallen diese Geschäftsmodelle zusammen wie ein Soufflé. Das hat man an der deutschen Solarbranche gesehen, und auch die Dämmstoffbranche jammert, seit die KfW-Bank die Burka fürs Haus nicht mehr so stark sponsert.

Der Klassiker: "Ich stelle ein Produkt her, das die Leute wirklich wollen" funktioniert dagegen seit Urzeiten. Damit schafft man es an die Spitze. Auch wenn Firmen wie Apple und Amazon ‒ zu Recht ‒ viel Prügel für ihre Steuertricks beziehen: Im Kern sind das solide Unternehmen, die mit ihren Produkten ihren Kunden einen echten Nutzen bieten.

Fazit

Denken Sie wie ein Unternehmer. Versuchen Sie lieber, neue profitable Einkommensströme aufzutun, anstatt verzweifelt die letzten Krümel vor der Steuer zu retten.
Steuern sind kein Finanzthema, sondern ein politisches Statement. Steuern zeigen, wie Machtverhältnisse in einer Gesellschaft sind. Sehr schön wird das bei Steuern wie der Erbschaftssteuer oder dem Wirrwarr bei der Mehrwertsteuer deutlich.
Nehmen Sie sich ein Beispiel an den Hoteliers und der FDP. Steuerthemen sind Lobbyarbeit. Unterstützen Sie die entsprechenden Gruppierungen und sorgen Sie so dafür, dass die entsprechenden Gesetze erlassen werden.
Und um das Versprechen der Headline einzulösen: Steuersparen per Gesetz, so machen es die Profis.

(awa)